Find Job or Staff: 093 682 682 | 078 868 848 | info@pp-hr.com | Join Discussion | ខ្មែរ | English  | 日本語 | 中文  | ไทย한국어Tiếng Việt

Hedging Exchange Rate | Currency risk using Forward exchange contracts

Hedging Exchange Rate | Currency risk using Forward exchange contracts

A forward exchange contract is a binding agreement to sell (deliver) or buy an agreed amount of currency at a specified time in the future at an agreed exchange rate (the forward rate).

In practice there are various ways in which the relationship between a current exchange rate (spot rate) and the forward rate can be described.

However, for each spot and forward there is always a pair of rates given. For example:

Spot €/£ 1.2025 ± 0.03 ie 1.2028
and 1.2022
Three-month forward rate €/£ 1.2020 ± 0.06 ie 1.2026
and 1.2014

 £100 would be changed now for either €120.28 or €120.22. Guess which rate the bank will give you! You will always be given the exchange rate which leaves you less well off, so here you will be given a rate of 1.2022, if changing £ to euros now, or 1.2014 if using a forward contract. Once you have decided which direction one rate is for, the other rate is used when converting the other way. So:

€ to £ £ to €
Spot €/£ 1.2028 1.2022
Three month forward rate €/£ 1.2026 1.2014

So, let’s assume you are a manufacturer in Italy, exporting to the UK. You have agreed that the sale is worth £500,000, to be received in three months, and wish to hedge (reduce your risk) against currency movements.

In three months you will want to change £ to € and you can enter a binding agreement with a bank that in three months you will deliver £500,000 and that the bank will give you £500,000 x 1.2014 = €600,700 in return. That rate, and the number of euros you will receive, is now guaranteed irrespective of what the spot rate is at the time. Of course if the £ had strengthened against the € (say to €/£ = 1.5) you might feel aggrieved as you could have then received €750,000, but income maximisation is not the point of hedging: its point is to provide certainty and you can now put €600,700 into your cash flow forecast with confidence.

Source: accaglobal

Find Jobs Here !

Featured Jobs

ដំណឹងជ្រើសរើសបុគ្គលិកបន្ទាន់ មុខតំណែង: ផ្នែកទីផ្សារ ភេទ: ប្រុស | ស្រី​ ០៥ រូប ប្រាក់ខែ: 200$ – 500$ ប្រភេទក្រុមហ៊ុន៖ ក្រុមហ៊ុននាំចូលសម្ភារៈផលិតកាតនិងសម្ភារៈការិយាល័យ   តួនាទីនិងភារកិច្ច ស្វែងរកនិងបង្កើតអតិថិជនថ្មី គ្រប់គ្រងការបញ្ជាទិញនិងការដឹកជញ្ជូន   លក្ខខ័ណ្ឌជ្រើសរើស មានបទពិសោធលក់និងផលិតអត្តសញ្ញាណបណ្ណ (PVC Card, ID Card, RFID Card) អាចប្រើប្រាស់កុំព្យូទ័រ Email, Photoshop មានចំណេះដឹងផ្នែក Digital Marketing ត្រូវបានលើកទឹកចិត្ត អាចប្រើប្រាស់ភាសារអង់គ្លេស (និយាយ និង សរសេរក្នុងការទំនាក់ទំនងអតិជន) មានយាន្តជំនិះផ្ទាល់ខ្លួន   How t o Apply: Contact : 093 682 682 / 078 868 848 Email : info@pp-hr.com ទីកន្លែងករងរ ខ័ណ្ឌ៧មករា, ភ្នំពេញ។
១.​ មុខតំណែង: ផ្នែកជាងនិងបច្ចេកទេស ភេទ: ប្រុស ២រូប ប្រាក់ខែ: 250$ – 350$ ប្រភេទក្រុមហ៊ុន៖ ក្រុមហ៊ុនទទួលនិងបម្រើសេវាកម្មចំពោះគម្រោង   លក្ខខ័ណ្ឌជ្រើសរើស រៀបចំនិងកែសម្រួលប្រព័ន្ធភ្លើង (Power System Solutions) រៀបចំប្រព័ន្ធម៉ាស៊ីនត្រជាក់និងប្រព័ន្ធត្រជាក់ (Air-con and Cooling System) រៀបចំប្រព័ន្ធការពារអគ្គីភ័យ (Water and Fire Fighting) រៀបចំប្រព័ន្ធសុវត្ថិភាព (Security and Automation) រៀបចំប្រព័ន្ធណេតវឺក (Network and System Integration) រៀបចំប្រព័ន្ធចែកចាយទឹក ភ្លើង​ និង ប្រព័ន្ធទូរសព្ទ (M&E Engineering) បទពិសោធន៍ ២-៥ឆ្នាំ   ២.​ មុខតំណែង: ផ្នែកលក់និងទីផ្សារ (ស្រី ១រូប និង​ ប្រុស ១រូប)   How to Apply: Contact :
  មជ្ឈមណ្ឌលអភិវឌ្ឍន៍យុវជនកម្ពុជា Cambodian Youth Development Center   គ្រូបង្រៀនភាសាចិន មជ្ឈមណ្ឌលអភិវឌ្ឍន៍យុវជនកម្ពុជា ជាគ្រឹះស្ថានអប់រំ ដែលផ្តល់សេវាកម្មអប់រំលើគ្រប់ជំនាញតាមតម្រូវការពិសេសៗរបស់សិស្ស និស្សិត សិក្ខាកាមនានាគ្រប់មជ្ឈដ្ឋាន ផ្តោតលើការអប់រំបណ្តុះបណ្តាលក្រៅប្រព័ន្ធក្នុងទីក្រុងភ្នំពេញ ។ ដើម្បីឆ្លើយតបទៅនឹងភាពរីកចម្រើនរបស់ខ្លួន មជ្ឈមណ្ឌល ត្រូវការជ្រើសរើសបុគ្គលិកជាគ្រូបង្រៀនភាសាចិន បង្រៀន ក្រៅម៉ោង និងពេញម៉ោង។   REQUIREMENT មានអាយុចាប់ពី២០ឆ្នាំឡើងទៅ កំពុងសិក្សានៅសាកលវិទ្យាល័យឆ្នាំទី២ មានបទពិសោធន៍បង្រៀននឹងត្រូវបានផ្តល់អត្ថិភាព មានចំណេះដឹងផ្នែកភាសាចិនយ៉ាងតិចកម្រិត Elementary មានជំនាញទំនាក់ទំនង បង្រៀន និងលើកទឹកចិត្ត ​ចេះប្រើកុំព្យូទ័រកម្មវិធី Microsoft Office​​ Word and Excel បាន មានភាពស្មោះត្រង់ តស៊ូការងារ​ ម៉ឹងម៉ាត់ ហ្មត់ចត់ និងមានការប្តេជ្ញាចិត្ត ខ្ពស់ចំពោះការងារ មានភាពរួសរាយរាក់ទាក់ ឥរិយាបថ និងអាកប្បកិរិយា​ល្អ មានគំនិតឆ្នៃប្រឌិត ចូលចិត្តធ្វើការងារជាមួយមនុស្សថ្មីៗ មានការទំនាក់ទំនងល្អក្នុងសង្គម Salary Range  $60 – $300 HOW TO APPLY Interested candidates can
ALLWEB Company Network/ System Administrator   ALLWEB Company is an IT Development Company. We work corporately with clients who are international. Our vision is to create perfect, professional and international standard software to our clients. As the huge demand growth, our current staffs find it hard to meet our customer needs and requirement. Therefore, we are currently seeking for the
ក្រុមហ៊ុន អេឃីនថិច ភីធីអ៊ី អិលធីឌី ជំនួយការផែ្នកបន្ទប់ពិសោធន៏(​ តេសក្រណាត់ បោកគក់​..)​ និង  ជំនួយការផែ្នក​ គូសពុម្ភ   យើងខ្ញុំជាក្រុមហ៊ុនម៉ាឡេស៊ីកាត់ដេរសំលៀកបំពាក់ ។ យើងខ្ញុំកំពុងស្វែងរកបុគ្គលិកដែលមានសមត្ថភាព ដើម្បីបំពេញមុខតំណែងដូចខាងក្រោម:   ***  ជំនួយការផែ្នកបន្ទប់ពិសោធន៏(​ តេសក្រណាត់ បោកគក់​..) មានការយល់ដឹងអំពីកន្លែងបន្ទប់ពិសោធន៍ ត្រូវមានសញ្ញាបត្របាក់ឌុប ឡើងទៅ ចេះប្រើប្រាស់កុំព្យូទ័រអាចប្រើការបាន បើមានបទពិសោធ 1 ឆ្នាំឡើងកាន់តែប្រសើរ ត្រូវមានភាព​ ស្មោះត្រង់ អំណត់ និងទទួលខុសត្រូវលើការងារ   ***  ជំនួយការផែ្នក​ គូសពុម្ភ មានការយល់ដឹងខ្លះអំពីផ្នែកគូសពុម្ភ ចេះរៀបចំឯកសារ ចេះប្រើប្រាស់កុំព្យូទ័រ ចេះនិយាយភាសាអង់គ្លេសអាចប្រើការបាន ត្រូវមានបទពិសោធន៍ 1 ឆ្នាំឡើង ត្រូវមានសញ្ញាបត្របាក់ឌុប ឡើងទៅ ត្រូវមានភាព​ ស្មោះត្រង់ អំណត់ និងទទួលខុសត្រូវលើការងារ   ល័ក្ខខ័ណ្ឌទាមទារ: គ្រប់ជាតិសាសន៏ ជាមួយនិង​ បទពិសោធន៍ដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ ចាំបាច់ត្រូវតែអាចទំនាក់ទំនងភាសាអង់គ្លេសបាន ​ទាំងការសរសេរ និង​ និយាយ   ទំនាក់ទំនងដាក់ពាក្យ បេក្ខជនដែលមានចំណាប់អារម្មណ៍សូមផ្ញើរប្រវត្តិរូបជាមួយនឹងច្បាប់ចម្លងនៃអត្តសញ្ញាណប័ណ្ណ ,សៀវភៅគ្រួសារ, វិញ្ញាបនប័ត្រ​ និងរូបថតបច្ចុប្បន្ន​ 2 សន្លឹកទៅផែ្នកធនធានមនុស្ស។ បេក្ខជនដែលជាប់ការជ្រើសរើសដំបូងនឹងត្រូវបានជូនដំណឹងសម្រាប់ការហៅសម្ភាសន៍។ ទំនាក់ទំនង:
Loading...